Les investisseurs individuels ou les entreprises qui souhaitent investir dans de petites entreprises utilisent des techniques d'analyse financière pour évaluer les informations financières des entreprises cibles. En examinant les états financiers passés et actuels - bilans, états des résultats et états des flux de trésorerie - les investisseurs potentiels peuvent se forger une opinion sur la valeur de l'investissement et les attentes de performance future. L'analyse financière peut également aider les propriétaires de petites entreprises à évaluer l'effet de certaines décisions, telles que l'emprunt, sur leur propre entreprise.
États financiers
Si une entreprise souhaite investir dans une petite entreprise, ses analystes financiers examineront probablement les états financiers passés et actuels de l'entreprise. L'objectif serait de découvrir les faiblesses possibles et les problèmes qui devraient être discutés avec les propriétaires d'entreprise. Les analystes rechercheraient des mouvements inhabituels des éléments d'une année à l'autre et des modèles de revenus et de bénéfices. Une croissance régulière est normalement positive, et des hauts et des bas sévères peuvent être un signe de discorde. Les états des flux de trésorerie doivent indiquer comment l'entreprise obtient et utilise normalement les liquidités. L'équipe de direction d'une petite entreprise peut effectuer une analyse similaire dans le cadre d'un examen annuel de l'entreprise. Le conseiller financier ou le comptable de la société pourrait participer à ces examens.
Analyse du ratio
L'analyse des ratios compare les valeurs au sein de l'entreprise d'une année à l'autre et par rapport à d'autres entreprises et à l'industrie. Les ratios de liquidité tels que le ratio actuel (actif à court terme divisé par le passif à court terme) montrent la capacité de l'entreprise à payer ses obligations à court terme à temps. Le ratio d'endettement (total des actifs divisé par le total des passifs) montre la part des actifs de l'entreprise fournie par la dette. Un pourcentage plus faible montre une dépendance moindre vis-à-vis de la dette. Plus le pourcentage est élevé, plus l'entreprise prend de risques. Les propriétaires d'entreprise et les équipes de gestion des petites entreprises peuvent utiliser l'analyse des ratios dans leur planification régulière, pour mesurer leurs entreprises par rapport à d'autres dans leur secteur. Si l'analyse des ratios montre qu'une entreprise a beaucoup plus de dettes que d'autres entreprises de son secteur, le propriétaire peut être amené à rembourser ou à réduire certains prêts.
Performance future
L'analyse financière peut aider les petites entreprises dans leur planification. L'évaluation du bilan, du compte de résultat et du tableau des flux de trésorerie d'une entreprise - interpréter les tendances et identifier les forces et les faiblesses - peut fournir suffisamment d'informations pour permettre à la direction de faire des projections de revenus et de bénéfices sur trois à cinq ans. Connaissant les tendances de l'économie générale et du secteur de l'entreprise, ils peuvent se faire une estimation raisonnable de la performance de l'entreprise dans les années à venir. De telles analyses peuvent être utiles aux entreprises qui ont besoin de planifier les achats d'équipement et d'autres initiatives.
Avantages
En recourant régulièrement à des analyses financières d'experts, les entreprises sont en mesure de prendre des décisions d'investissement ou des recommandations fondées sur un raisonnement solide. Les entreprises pourraient employer leurs propres analystes financiers qui surveilleraient les forces et les faiblesses de l'entreprise et conseilleraient la haute direction en conséquence. Alternativement, certaines entreprises pourraient décider d'engager les services de consultants financiers qui pourraient effectuer des analyses financières périodiques.
